东方银星股本倍增“迎娶”东珠景观

来源: 中国证券报   作者:   日期: 2014-7-31 10:00:13
2013年,东方银星曾经出现了一场硝烟四起的举牌战,大股东银星智业与豫商集团为争夺控股权、话语权,投入巨资你争我夺。如今,“鹬蚌相争、渔翁得利”成了此次重组的最好比喻:一旦资产重组完成,东方银星股本将实现倍增,席惠明家族成为新的控股股东,屡次谋求IPO失利的东珠景观也有望通过借壳实现上市梦……

中国园林网7月31日消息:7月30日晚,停牌逾4个月的东方银星发布重组预案,拟将全部资产和负债与席惠明等持有的东珠景观全部股份进行置换。

  2013年,东方银星曾经出现了一场硝烟四起的举牌战,大股东银星智业与豫商集团为争夺控股权、话语权,投入巨资你争我夺。如今,“鹬蚌相争、渔翁得利”成了此次重组的最好比喻:一旦资产重组完成,东方银星股本将实现倍增,席惠明家族成为新的控股股东,屡次谋求IPO失利的东珠景观也有望通过借壳实现上市梦。

  22倍资产置换 净壳迎接新主

  作为市场上炙手可热的壳资源,总股本只有1.28亿股的东方银星一直是有意借壳的资本方垂涎的对象。就在2014年7月初,东方银星曾经发布公告,公司将处置现有资产,同时以定向发行股份购买资产方式,收购东珠景观100%股权,并配套募集不超过交易总金额25%的现金。

  在揭开重组面纱的一角之后,7月30日晚,东方银星正式披露了详细的重组预案。东方银星拟将全部资产及负债(作为拟置出资产)与席惠明等27名自然人及复星创泓等5家企业所持有的东珠景观全部股权(作为拟置入资产)进行置换,拟置出资产将由席惠明等27名自然人及复星创泓等5家企业承接后,转让给公司现控股股东银星集团。

  此次重组的拟置入资产预估值22.25亿元,拟置出资产预估值1.10亿元,二者资产差额明显。东方银星预计将合计发行数量约16,732.59万股,其中,发行约13,884.49万股用于支付资产置换差额,发行约2,848.10万股用于募集配套资金。

  随着东珠景观的资产的注入,东方银星的股权结构不可避免地将发生变化,席惠明家族将成为上市公司新的掌舵人。交易完成后,席惠明、浦建芬及其子女将合计持有东方银星约36.54%的股权,其中,席惠明、浦建芬将合计持有约33.70%的股权,将成为公司实际控制人。

  举牌战渔翁得利 “上市梦”成真

  曾经,东珠景观是中小企业赶赴上市浪潮中的一员,不过由于自身经营性质和IPO渠道不畅等因素,其屡次尝试首发上市均以失利告终。 

2011年3月,东珠景观第一次向证监会提交了IPO申请。发审委在审核过程中提出诸多疑虑,包括:经营现金流量净额低于同期的净利润水平,存在一定的偿债风险;客户的相对集中可能对持续经营能力产生一定的不利影响等。最终,东珠景观于2012年1月收到证监会不予核准的决定。

  下定决心上市的东珠景观于2012年8月再次提交了IPO申请。然而,一场突如其来的财务核查风暴来袭,准备不足的东珠景观在行政许可申请过程中,因工作量较大原因,未能在财务自查工作的规定截止日前形成核查结论并报送财务自查报告。于是,东珠景观虽然心有不甘,但依然无奈地向中证监会提交了撤回上市申请文件的申请。

  让人没有想到的是,就在2013年5月,东珠景观收到证监会终止审查通知书的时候,一场围绕东方银星的举牌大战不期而至。这成了东珠景观上市路上的一次重要契机。

  2013年5月开始,豫商集团拉开了在二级市场上大举吸筹东方银星的序幕。豫商公司于2013年5月至2013年6月间增持东方银星股份6,400,063股,占公司总股本5%。当年6月25日以及7月16日,东方银星又分别发布公告称,豫商集团增持公司股权至10%、15%,一举成为其第二大股东。豫商集团投资部总经理乐梅洲曾向中国证券报记者透露,该公司的四次举牌消耗的资金多达2.7亿元。

  豫商集团咄咄逼人的气势,使得大股东银星智业感到了不安。2013年7月12日,东方银星发布公告称,将于2013年7月29日10时召开临时股东大会,审议关于修改公司章程等议案。从明细来看,东方银星此次对《公司章程》条款修订多达10项,主要目的就是限制新进股东的权利以狙击“入侵者”。此后,大股东银星智业又分别与华宝信托等组成一致行动人,增持东方银星股权。截至2013年8月7日,银星智业及其一致行动人合计持有东方银星股份37629372股,占总股本的29.40%。

  市场人士指出,一旦东方银星重组完成,银星智业及豫商集团都将失去竞争控股权的可能,原本激烈的举牌战将随着席惠明家族渔翁得利式的入主而告终。但从结果来看,这可能是一次三方获利的重组交易:豫商集团虽然连续多次举牌,不过手中并没有适合上市公司重组的资产,单纯依靠资金增持很难夺得控股权;银星智业主营业务是房地产开发,由于目前国内商品房市场陷入低迷,资产注入不仅难度大,时间成本也很高;东珠景观谋求上市多年,虽然此番借壳重组的资产定价较IPO可能略低,不过毕竟获得了上市公司的融资平台,并且未来股价也有可能上涨。

(来源:中国证券报 )
  】 【收藏】 【打印】【关闭
关键词: 东方银星 东珠景观

相关资讯 >>更多

精彩图文 >>更多

园林网版权与免责声明
园林网温馨提示您:在使用园林网前,请您务必仔细阅读并透彻理解本声明。如果您使用园林网,您的使用行为将被视作为对本声明全部内容的认可,将对您的行为产生法律效力。
本网站发布与转载的所有资料均为促进行业内信息交流使用目的,任何被授权的浏览、复制、打印和传播属于本网站内的资料,必须符合以下条件:
① 凡本网注明“稿件来源:园林网”等声明版权的所有文字、图片和音视频稿件,版权均属本网站所有;任何媒体、网站或个人未经本网站协议授权不得转载、链接、转帖或以其他方式复制发表;已经经过本网站协议授权的媒体、网站,在下载使用时必须注明“稿件来源:园林网”字样。违者本网站将依法对侵权者追究法律责任。
② 本网注明稿件来源为其他网站或媒体的文/图等稿件均为转载稿,本网出于传递更多之信息而转载,并不意味赞同其观点或证实其内容的真实性;如涉及版权等问题,请作者在两周内速来电或来函联系,我们协调给予处理(或删除);如不同意本网之转载,请及时告知本网撤除;其他媒体、网站或个人从本网下载使用,必须保留标明原稿件来源,不得擅自篡改为“稿件来源:园林网”,如因此原因涉及版权法律追责,自行负责,本网站概不负责。
③ 任何单位和个人认为通过本网站包含的内容可能涉嫌侵犯其合法权益,应及时向本网站进行书面反馈,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况说明,本网站在收到上述法律文件并核实后,将会立即移除被控侵权内容。
④ 凡向本网站投稿的作者,投稿人务必保证稿件的原创性和内容的真实性,如稿件因抄袭、作假等行为导致的法律后果,由投稿人本人负责。
以上内容最终解释权归园林网法务部所有。